ماذا يحدث لدين لم يسدّده أحد منذ أشهر

متى يصبح القرض المتأخر قرضًا متعثرًا؟

في الاتحاد الأوروبي يُرسم هذا الخط في القواعد المصرفية، أي لائحة متطلبات رأس المال. يُعدّ القرض من القروض المتعثرة (NPL)، كما تختصرها المهنة، حين يتأخر سداد مبلغ جوهري منه أكثر من 90 يومًا، أو حين يرى البنك أن المقترض لن يسدد على الأرجح بالكامل دون أن يبيع البنك ما يضمن القرض. الاختبار الثاني أهم مما يتوقع الناس: فالعميل الذي فقد وظيفته للتو أو دخل في إجراءات إعسار يمكن تصنيفه متعثرًا قبل اليوم 90 بوقت طويل.

يتعلق هذا التصنيف بدفاتر البنك، وله عواقب فيها. يحتاج القرض المتعثر إلى مخصص أكبر، أي مال يُجنَّب لمواجهة الخسارة المتوقعة، وبالنسبة للقروض الممنوحة منذ 2019، تشترط قواعد الاتحاد الأوروبي أن تنمو هذه التغطية كل عام حتى يُغطّى القرض المتعثر غير المضمون بالكامل بعد ثلاث سنوات. كل شهر يبقى فيه الحساب دون حل يكلّف البنك رأس مال، ولهذا تُدار محافظ القروض المتعثرة في معظم البنوك كتخصص قائم بذاته، له أهدافه الخاصة وضغط مواعيده النهائية الخاص.

أما بالنسبة للمدين، فلا يحدث شيء مرئي تقريبًا في اليوم 90. قد تتغير نبرة الرسائل، وقد ينتقل الحساب إلى فريق آخر، ومن هنا فصاعدًا يبدأ البنك الموازنة بين قيمة الاحتفاظ بالدين وقيمة بيعه.

ماذا يعني شطب الدين فعلًا؟

في المحاسبة، الشطب هو اللحظة التي يكفّ فيها المُقرض عن التظاهر بأن المال سيعود. بموجب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 9 (IFRS 9)، وهو المعيار الذي تعتمده معظم البنوك الأوروبية في تقاريرها، يُشطب القرض حين لا يكون لدى البنك توقع معقول باسترداده كليًا أو جزئيًا، ويُخرجه الشطب من الميزانية العمومية. وتعرف الشركات الأصغر الفكرة نفسها باسم الديون المعدومة، والاسم الذي تطلقه الكتب المحاسبية على الأرصدة التي تقف خلفها هو الحسابات غير القابلة للتحصيل. وبالمصطلحات المحاسبية، الحساب غير القابل للتحصيل حسابٌ كفّت الشركة عن احتسابه أصلًا؛ فيمر عبر بند مصروف الديون المعدومة وتنكمش الذمم المدينة.

قانونيًا، لم يتغير شيء. العقد ما زال قائمًا، والرصيد ما زال مستحقًا، ويمكن للدائن مواصلة تحصيله. والمعيار يقول ذلك بطريقته: إذ يجب على البنوك الإفصاح عن مقدار ما شطبته ولا يزال خاضعًا لإجراءات التنفيذ، لأن الدين المشطوب كثيرًا ما يظل قيد الملاحقة. ما يُنهي الدين هو السداد، أو التسوية، أو الإبراء الرسمي، أو إبراء الذمة في الإعسار، أو انقضاء مدة التقادم، وهي في إسبانيا خمس سنوات لمعظم المطالبات الشخصية منذ تعديل القانون المدني عام 2015. ولكل سوق مدته الخاصة وقواعده الخاصة بشأن ما يعيد احتساب المدة من جديد.

تسمي جهات الإقراض في أمريكا اللاتينية هذا المخزون نفسه cartera castigada، وأقرب ترجمة لها المحفظة المشطوبة. تتغير المفردات؛ أما الفجوة بين الدفاتر والقانون فلا تتغير. المحفظة المشطوبة غادرت الميزانية العمومية، لكن كل حساب فيها ما زال التزامًا حقيقيًا على شخص حقيقي، وكل من يتولى تحصيله يرث كل قاعدة كانت تنطبق على المُقرض الأصلي.

هل ينبغي للبنك أن يحصّل الدين القديم بنفسه، أم يُسند خدمته، أم يبيعه؟

حين يتقادم الدين، يكون أمام البنك ثلاثة خيارات صادقة. يمكنه مواصلة العمل على الحسابات بفريق الاسترداد الخاص به، ما يحفظ العلاقة مع العميل والعائد المحتمل، لكنه يُبقي التكلفة ومتطلبات رأس المال أيضًا. ويمكنه إسناد الخدمة إلى جهة خارجية، فيدفع لجهة متخصصة لتتولى التحصيل خارج المحاكم نيابةً عنه، عادةً مقابل حصة مما يُحصَّل، بينما تبقى القروض في دفاتره. أو يمكنه بيع المحفظة بالكامل، فيحوّل تدفقًا بطيئًا وغير مؤكد من المبالغ المستردة إلى دفعة واحدة اليوم.

تستخدم معظم جهات الإقراض الكبرى الخيارات الثلاثة جميعها، موزعةً حسب الحساب. المتأخرات الحديثة مع عميل لا يزال يرد تبقى داخل البنك. والأرصدة الأقدم غير المضمونة تذهب إلى جهة خدمة. والمحافظ التي يريد البنك إخراجها من ميزانيته العمومية قبل موعد إعداد التقارير تُعرض للبيع، وهذا القرار الأخير يتعلق برأس المال أكثر مما يتعلق بأي حساب بعينه.

حين يكون الجواب هو البيع، يسعّر المشترون المحفظة بتوقع ما ستحصّله فعلًا، وطرح ما سيكلّفه التحصيل، وخصم الباقي إلى قيمته اليوم بالعائد الذي يطلبه مستثمروهم. وتُعرض النتيجة بالسنتات لكل يورو: أي السعر كنسبة من إجمالي الرصيد المستحق، المسمى القيمة الاسمية.

إليكم مثالًا توضيحيًا بأرقام مقرّبة اختيرت للوضوح، لا بيانات سوق. يبيع بنك 4,000 قرض استهلاكي غير مضمون بمتوسط رصيد 2,500 يورو، أي بقيمة اسمية 10 ملايين يورو. يقول نموذج المشتري إن المحفظة ستحصّل 12% من القيمة الاسمية على مدى ست سنوات، أي 1.2 مليون يورو. ستستهلك الخدمة ربع ذلك، فيتبقى 900,000 يورو. يصل معظمها مبكرًا، نحو 250,000 يورو في السنة الأولى، ثم يتناقص إلى 60,000 في السنة السادسة. اخصموا هذا التدفق بمعدل 15% سنويًا فتصبح قيمته اليوم نحو 630,000 يورو. العرض: 6.3 سنت لكل يورو.

ثلاثة عوامل تحرّك هذا الرقم أكثر من أي تفاوض. عمر الدين أولًا، لأن التحصيل يتراجع مع كل سنة يبقى فيها الحساب دون عمل. ثم الضمان: محفظة الرهون العقارية تحمل عقارات لا تحملها محفظة بطاقات غير مضمونة، وتُتداول بأسعار أعلى بكثير لهذا السبب. ثم جودة البيانات، إذ إن المشتري الذي لا يستطيع رؤية تواريخ السداد، أو بيانات الاتصال الحالية، أو العقود الموقعة سيفترض الأسوأ ويقدّم عرضه على هذا الأساس. في الأثناء، يقارن البائع السعر بالقيمة الدفترية للقروض بعد المخصصات، لذا يستطيع بنك كوّن مخصصات كبيرة مسبقًا أن يبيع بـ6 سنتات ويسجّل مع ذلك ربحًا.

ما الذي غيّره توجيه الاتحاد الأوروبي بشأن جهات خدمة الائتمان؟

أنشأ التوجيه (EU) 2021/2167 إطارًا أوروبيًا واحدًا لبيع قروض البنوك المتعثرة وخدمتها. كان على الدول الأعضاء نقله إلى تشريعاتها الوطنية بحلول 29 ديسمبر 2023 وتطبيقه اعتبارًا من 30 ديسمبر 2023؛ وتأخرت عدة دول في التشريع، من بينها البرتغال. يشمل التوجيه اتفاقيات الائتمان المتعثرة التي أصدرتها في الأصل بنوك الاتحاد الأوروبي، ولا يسري إلا على عمليات النقل التي تمت بعد ذلك التاريخ، لذا تبقى عمليات البيع الأقدم خاضعة للقواعد السابقة في كل دولة.

بالنسبة للقطاع، قسّم التوجيه هذه التجارة إلى قسمين. جهات خدمة الائتمان، وهي الشركات التي تدير القروض وتحصّلها لصالح مالكها أيًّا كان، تحتاج الآن إلى ترخيص من جهة رقابية في دولتها الأم، ويمكنها بعد ذلك العمل في أنحاء الاتحاد الأوروبي. أما مشترو الائتمان، وهم المستثمرون الذين يشترون المحافظ، فلا يحتاجون إلى ترخيص بموجب التوجيه، لكن على المشتري من غير البنوك لقروض استهلاكية أن يعيّن جهة خدمة مرخّصة أو جهة إقراض خاضعة للرقابة للتعامل مع العملاء. ويجب على البنوك البائعة أيضًا تزويد المشترين المحتملين بمعلومات عن كل قرض على حدة، باستخدام نماذج بيانات موحدة وضعتها الهيئة المصرفية الأوروبية، وهذا يعني عمليًا ملف بيانات أفضل، أي جدول الأرصدة والتواريخ والضمانات الذي يسعّر المشتري على أساسه.

بالنسبة للمقترض، تنتقل الحماية مع الدين. قبل أن يحصّل أحد، يجب إبلاغ العميل بأن القرض قد نُقل، ومن يملكه الآن، ومن يتولى خدمته، وأين يقدّم شكواه. ويجب على جهات الخدمة التصرف بحسن نية، وتقديم معلومات واضحة، وحماية البيانات الشخصية، وتجنب المضايقة أو الضغط غير المبرر. ويحتفظ المستهلكون بكل الدفوع التي كانت لهم في مواجهة المُقرض الأصلي، بما في ذلك المقاصة، كما شدّد التوجيه قواعد الائتمان الاستهلاكي والرهن العقاري لتشترط الإمهال المعقول، أي تعديل الشروط مثل تأجيل السداد مؤقتًا أو تمديد المدة أو التخفيض الجزئي للرصيد، قبل البدء في التنفيذ. أما هل يجوز لجهة الخدمة الاحتفاظ بمدفوعات العميل بنفسها فمتروك لكل دولة عضو.

أين تساعد الأتمتة في الديون القديمة، وأين لا تساعد؟

المحافظ القديمة في معظمها أرصدة صغيرة، وهنا تنهار جدوى الاعتماد على البشر اقتصاديًا. خذوا حسابًا بقيمة 300 يورو يُعمل عليه مقابل رسوم خدمة بنسبة 15%: إذا سُدِّد بالكامل، تكسب جهة الخدمة 45 يورو، وعليها أن تغطي بها كل مكالمة وخطاب ومتابعة يحتاجها الحساب، بالتكلفة الكاملة لوقت شخص مدرَّب. وعبر آلاف الحسابات، تفرض هذه الميزانية الفرز: الأرصدة الكبيرة تحظى بالمكالمات والصغيرة تحظى بخطاب. تغيّر الأتمتة هذه الحسابات للبنوك وجهات الخدمة. فالأتمتة، وهي اليوم في الغالب وكيل ذكاء اصطناعي يعمل بالصوت أو بالرسائل، تستطيع الوصول إلى كل حساب بتكلفة تجعل رصيدًا بقيمة 300 يورو جديرًا بمحادثة.

المكسب الثاني هو السلوك المهني. يتوقع التوجيه أن يُعامل كل عميل بحسن نية، وأن يُبلَّغ بمالك الدين، وأن يُتواصل معه دون ضغط. والاتساق هو حيث تفيد الأتمتة السلوك المهني أكثر من أي شيء: الإشعار نفسه، والساعات نفسها، والنبرة نفسها لكل حساب، وهذا مهم عند استخدام الذكاء الاصطناعي في خدمة محافظ القروض المتعثرة. وهو أيضًا الخطر: فالنص المكتوب بشكل سيئ يتكرر على النطاق نفسه، لذا يجب أن تكون القواعد صحيحة قبل وصول الحجم.

بعض العمل لا ينبغي أتمتته. العميل الذي يعترض على الرصيد بعد أن بيع الدين مرتين يستحق شخصًا قادرًا على إيجاد العقد الأصلي. ومن يصف مرضًا أو فقدان عزيز أو وضعًا يضعه في فئة العميل المستضعف يحتاج إلى إنسان مدرَّب، وكثيرًا ما يحتاج إلى توقف مؤقت. والتسويات الكبيرة المضمونة، وقضايا الإعسار، وكل ما يتجه إلى المحكمة تحتاج إلى تقدير وصلاحيات لا يحملها نص مكتوب. هذه الحسابات مكانها لدى البشر، والأتمتة أنسب للعمل الصبور المهذب الكبير الحجم الذي لم يكن البشر ليصلوا إليه أبدًا.